Americas - 23 augustus 2019 - Aandelen

Uitgelicht: alle 47 aandelen van Warren Buffett

door RAJA SPEET

Als je aan Warren Buffett denk, denkt je waarschijnlijk aan aandelen als Apple en Coca Cola. Dat is terecht, want die heeft hij ook, voor het grootste deel. Toch belegt Buffett in veel meer bedrijven. Omdat het orakel van Omaha een van de beste beleggers ter wereld is, is het de moeite waard om eens een kijkje in zijn keuken te nemen.

Buffett investeert via zijn beleggingsvehikel Berkshire Hathaway (BKR.B). Hiermee bezit hij 47 aandelen, waar de top 10 aandelen 80 procent van de portefeuille voor zijn rekening neemt. Ook belegt Buffett een groot deel in de banksector.

Genoeg over Buffett, laten we naar de aandelen gaan:

#1 United Parcel Service

UPS is misschien wel de grootste pakketbezorger ter wereld. Buffett investeert er dan ook in. Al lange tijd, maar nooit heeft Buffett een serieus deel van zijn bezittingen in de pakketbezorger belegt.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,003 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 6,1 miljoen dollar.

#2 Mondelez

Mondelez kan je kennen van de verrukkelijke Oreo-koekjes. Het bedrijf stamt af van Kraft Foods en is sinds 2012 onder eigen naam verder gegaan. Kraft Foods ging samen met H.J. Heinz en heet nu Kraft Heinz, een van Buffett zijn grotere holdings.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,02 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 31,2 miljoen dollar.

#3 Procter & Gamble

Procter & Gamble is een groot bedrijf die verschillende consumentenmerken bezit. Het is een typisch blue-chip aandeel: een aandeel dat makkelijk te begrijpen is. Toch is het bedrijf uit de gratie gevallen bij Buffett, en dat verklaart de geringe weging in zijn portefeuille.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,02 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 34,6 miljoen dollar.

#4 Johnson & Johnson

Johnson & Johnson is eenzelfde defensief aandeel, zoals Procter & Gamble. Alleen doet het zaken in een andere hoek, namelijk gezondheidszorg. De laatste jaren is de gediversifieerde gezondheidsgigant uit de gratie van Buffett gevallen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,02 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 45,6 miljoen dollar.

#5 Liberty Latin America

Liberty Latin America zorgt voor bekabeling voor internet en telefonie. Ook kan je voor andere draadloze services bij het bedrijf terecht. Zoals de naam doet vermoeden opereert Liberty Latin in Chili, Puerto Rico, de Caribiën en andere delen van Latijns-Amerika. We zullen de naam Liberty nog vaker terug zien in de lijst van Buffett.

Buffett heeft van Liberty twee soorten aandelen. Die van klasse A en van klasse C.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,03 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: Klasse A: 46,8 miljoen dollar, Klasse C: 22 miljoen dollar.

#6 Suncor Energy

Suncor Energy is een nieuweling bij Berkshire Hathaway. In het vierde kwartaal van 2018 werden aandelen gekocht van de olie- en gasreus in Canada. En komt niet vaak voor: een bedrijf dat buiten Amerika opereert.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,16 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 335,2 miljoen dollar.

#7 Teva Pharmaceutical

De Israëlische fabrikant van geneesmiddelen is een typisch gevalletje Buffett. Buffett kocht het bedrijf toen iedereen het verafschuwde. Dat was in het vierde kwartaal van 2017. In het tweede kwartaal van 2018 leek de situatie nog erger voor Teva en daarom verdubbelde Buffett zijn inleg.

Het aandeel is vandaag de dag nog goedkoper en handelt aan 2,5 keer de verwachte winst.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,19 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 399,2 miljoen dollar.

#8 StoneCo

StoneCo is een Braziliaans fintechbedrijf. Het bedrijf verzorgt zowel software als hardware om digitale betalingen te volbrengen.

StoneCo werd Buffett aangeraden door zijn lieutenant Todd Combs. Maar ook Buffett is overtuigd van de betalingsbusiness, zo zei hij:

Payments are a huge deal worldwide.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,2 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 419 miljoen dollar.

#9 Phillips 66

Phillips 66 is naast Suncor de enige belegging in energie van Buffett. Berkshire Hathaway kocht in 2012 de aandelen van Phillips. Maar sindsdien is de positie flink afgebouwd. In het eerste kwartaal van 2018 werden zelfs 35 miljoen aandelen verkocht. Nu heeft Buffett er nog zo’n 5,5 miljoen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,25 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 519,4 miljoen dollar.

#10 Torchmark/Globe Life

Torchmark is een verzekeringsmaatschappij en daarmee een typisch Buffett-aandeel. Want het bedrijf is heel makkelijk te begrijpen, saai en brengt een uitstekend rendement op. Berkshire Hathaway heeft Torchmark sinds 2001 en heeft sindsdien een jaarlijks rendement (inclusief dividend) van 10,5 procent gerealiseerd.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,27 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 568,4 miljoen dollar.

#11 Restaurant Brands International

Je hebt zonder twijfels wel eens bij een van de merken van Restaurant Brands gegeten. Bijvoorbeeld in de Burger King. Het bedrijf is de vijfde grootste fastfoodketen ter wereld en daarom onderdeel van Buffet zijn portefeuille.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,28 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 586,8 miljoen dollar.

#12 Store Capital

Store Capital is een vastgoedholding. Buffett was nooit echt fan van vastgoed, maar maakte met Store een uitzondering. Het bedrijf bezit restaurantketens, supermarkten, apothekers en andere detailwinkels.

Buffett is na Vanguard de grootste investeerder in Store.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,3 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 618,1 miljoen dollar.

#13 Synchrony Financial

Synchrony Financial valt samen met de liefde die Buffett heeft voor creditcardbedrijven en banken. Synchrony is een grote uitgever van creditcards voor particulieren. Het bedrijf stamt af van GE Capital en is in 2014 op eigen voet verder gegaan.

In het tweede kwartaal van 2017 stapte Buffett in Synchrony.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,35 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 721,2 miljoen dollar.

#14 Axalta Coating Systems

Axalta maakt industriële coatings voor gevels van gebouwen, pijplijnen en auto’s. Het bedrijf is erg actief op het gebied van fusies en overnames. Het is logisch dat Buffett aandelen van Axalta heeft, want de superbelegger is al lang fan van de verfindustrie. Sinds 2015 heeft Berikshire Hathaway aandelen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,35 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 722,3 miljoen dollar.

#15 Liberty Global

Liberty Global is onderdeel van de communicatie- en mediabedrijven die Buffett bezit. Net zoals bij Liberty Latin America heeft Buffett van Liberty Global A- en C-aandelen. A-aandelen hebben stemrecht. C-aandelen niet.

Volgens Liberty Global zelf is het bedrijf de grootste in internationale TV en internetverbindingen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,35 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: Klasse A: 534,2 miljoen dollar, Klasse C: 194,9 miljoen dollar.

#16 Sirius XM

Sirius XM is wederom een mediabedrijf, die meer dan 100 miljoen luisteraars heeft via zijn satellietradio en Pandora. Het bedrijf heeft nauwe banden met Liberty Global. Zo bezit Liberty een flink aandeel in Sirius. Namelijk 69 procent.

Buffett heeft sinds het vierde kwartaal van 2016 aandelen in Sirius.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,37 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 769,6 miljoen dollar.

#17 Travelers

Travelers is onderdeel van het verzekeringsimperium van Berkshire Hathaway. Naast Travelers en Torchmark heeft Buffett volledig zeggenschap over een aantal andere verzekeraars.

Buffett kocht de aandelen van Travelers in het derde kwartaal in 2018 en breidde uit in het derde kwartaal van 2019.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,43 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 890,9 miljoen dollar.

#18 M&T Bank

Naast verzekeraars heeft Buffett een passie voor bankaandelen. Zo nemen bankaandelen een groot deel van de portefeuille van Berkshire Hathaway voor de rekening. M&T is een van die banken en Buffett heeft de aandelen al sinds het begin van de eeuw.

De reden daarvoor is wellicht dat M&T een steevaste dividendbetaler is.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,44 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 915,3 miljoen dollar.

#19 Red Hat

Buffett zelf is geen fan van techaandelen. Maar zijn kompanen kunnen Buffett zo nu en dan van gedachte laten veranderen. Daarom is Red Hat aangekocht in het vierde kwartaal van 2018.

Maar op het moment is Red Hat overgenomen door IBM. En dat is opmerkelijk, want in 2017 verkocht Buffett nog zijn volledige positie in IBM. Door de overname zal je het aandeel Red Hat niet in de lijst van Berkshire Hathaway zijn bezittingen zien.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,47 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 971,1 miljoen dollar.

#20 Amazon

Amazon is de nieuwste positie van Buffett (aan het einde van het tweede kwartaal in 2019). In het begin van 2019 kocht Berkshire Hathaway 483.300 aandelen van de techreus en later nog eens 54.000. Buffett heeft alleen spijt dat hij dit niet eerder deed:

Yeah, I’ve been a fan, and I’ve been an idiot for not buying.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,49 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,01 miljard dollar.

#21 Costco

Costco is weer zo’n oude bekende in Buffett zijn lijst. Het bedrijf is onderdeel van de portefeuille sinds 2001. Costco opereert als een magazijnwarenhuis, waar je alleen naar binnen kan als je een abonnement hebt.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,55 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,14 miljard dollar.

#22 PNC Financial Services

PNC Financial Services is Amerika zijn zesde grootste bank qua activa. Buffett is de tiende grootste investeerder in de bank en kocht de aandelen in het derde kwartaal van 2018. Daarna kocht hij nog eens in het eerste kwartaal van 2019.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,57 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,19 miljard dollar.

#23 Mastercard

Mastercard staat in de portefeuille van Berkshire dankzij Buffett zijn kompanen Todd Combs en Ted Weschler. Buffett wenste alleen dat hij eerder aandelen van Mastercard had gekocht. Natuurlijk omdat Mastercard een gigant is in de betalingsindustrie.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,63 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,31 miljard dollar.

#24 American Airlines

Buffett was nooit een fan van luchtvaartmaatschappijen. Maar in 2016 veranderde hij van gedachte en besloot in vliegtuigen te stappen. Daarom kocht hij onder andere American Airlines. De belegger zij over de luchtvaart:

It’s true that the airlines had a bad 20th century. They’re like the Chicago Cubs. And they got that bad century out of the way, I hope.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,68 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,43 miljard dollar.

#25 Liberty Sirius XM Group

De derde keer dat Liberty op Buffett zijn lijst verschijnt. Nu Liberty Sirius XM Group. De aandelen Liberty Sirius XM zijn in omloop gekomen toen het bedrijf Sirius XM Holdings in 2015 opnieuw kapitaal bij beleggers ophaalde. Buffett kocht de aandelen. Wederom A- en C-aandelen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,84 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: Klasse A: 561,9 miljoen dollar. Klasse C: 1,18 miljard dollar.

#26 Visa

Net zoals Mastercard was Visa een idee van Buffett zijn kompanen. En wederom zei Buffett dat hij spijt had het bedrijf niet eerder gekocht te hebben. Want Visa is ’s werelds grootste betalingsnetwerk en profiteert daarom optimaal van het groeiende aantal digitale betalingen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,88 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,83 miljard dollar.

#27 United Continental

United Continental is één van de vier luchtvaartmaatschappijen die Buffet bezit. Hij kocht de aandelen net als de anderen in het eerste kwartaal van 2016. Op het moment heeft Buffett 8,2 procent van de aandelen van United Continental en dat maakt hem de op één na grootste aandeelhouder.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 0,92 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 1,92 miljard dollar.

#28 Charter Communications

Charter Communicatoins verkoopt kabels voor TV, internet, telefonie en andere diensten. Dat doet het bedrijf onder de naam Spectrum, dat de op één na grootste kabellegger van Amerika is.

Buffett stapte in het tweede kwartaal van 2014 in Charter Communications. Maar de laatste jaren begint Buffett een afkeer te krijgen tegen het aandeel. Zo bouwde hij begin 2017 de positie af.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,03 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 2,14 miljard dollar.

#29 DaVita

DaVita is een speler in de gezondheidszorg in de Verenigde Staten. Het bedrijf richt zich bijvoorbeeld op nierverzorging, waarmee het bedrijf inspeelt op de vergrijzende populatie.

Het is geen wonder dat DaVita in Buffett zijn portefeuille zit. Want zijn kompaan Ted Weschler bezat het aandeel al voor een groot deel in zijn tijd voor Berkshire Hathaway.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,04 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 2,17 miljard dollar.

#30 Verisign

Verisign registreert domeinnamen met .com, .net en nog enkele andere. Buffett zal zeer content zijn met dit aandeel, want aandelen Verisign werden eind 2012 gekocht en hebben tot de dag van vandaag een rendement van 420 procent opgeleverd. De S&P 500 daarentegen 127 procent.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,3 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 2,71 miljoen dollar.

#31 Southwest Airlines

Southwest is de derde van de vier luchtvaartmaatschappijen die Buffett in zijn bezit heeft. In tegenstelling tot United Continental is Southwest vaak positief in het nieuws. Zo krijgt het bedrijf regelmatig de titel ‘Best Airline’ en ‘Best Place to Work For’.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,31 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 2,72 miljard dollar.

#32 General Motors

General Motors is de vierde grootste autofabrikant in de wereld. Tenminste in het begin van 2012. Buffett breidde zijn positie in het vierde kwartaal van 2018 uit met 37 procent.

En dat is niet gek. Want de automaker is een iconisch Amerikaanse bedrijf. Gaat het met de Amerikaanse economie goed? Dan zal het ook goed gaan met General Motors. Buffett gelooft daarom in de automaker, en had lovende woorden over voor de CEO, Mary Barra:

Mary is as strong as they come. She is as good as I’ve seen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,34 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 2,78 miljard dollar.

#33 Bank of New York Mellon

Een niet heel bekende bank, maar wel één met een bekende naam in de financiële wereld. Bank of New York Mellon neemt activa in hechtenis voor grote professionele beleggers en biedt accountingsdiensten aan.

Buffett is de grootste aandeelhouder van de bank met 8,5 procent van de aandelen.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,72 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 3,57 miljard dollar.

#34 Goldman Sachs

Goldman Sachs is een van de meest vooraanstaande zakenbanken van Wall Street. Buffett omarmt de financiële reus dan ook met open armen en kocht de aandelen tijdens de financiële crisis in 2008. Dat deed hij in een speciale deal.

Nu is Buffett de vierde grootste aandeelhouder van de bank.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,8 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 3,76 miljard dollar.

#35 Delta Air Lines

Delta Air Lines maakt het lijstje van luchtvaartaandelen compleet, die Berkshire Hathaway in het derde kwartaal van 2016 aantrok. In het eerste kwartaal van 2019 kocht Buffett nog eens 5,4 miljoen aandelen bij.

Met deze aankoop bezit Buffett ruim 10 procent van de aandelen van Delta Air Lines.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 1,93 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 4,02 miljard dollar.

#36 Moody’s

Moody’s is een van de bekende financiële ratingbureau’s in de Verenigde Staten. Het is ook een van de aandelen die Berkshire Hathaway het langste bezit. Zo kocht Buffett de aandelen in 2001. Met deze aankoop is Buffett veruit de grootste aandeelhouder van het ratingbureau, met een aandeel van 13,1 procent.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 2,32 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 4,82 miljard dollar.

#37 JPMorgan Chase

JPMorgan is de grootste Amerikaanse bank qua activa. En Buffett heeft er een groot aandeel in. Wellicht niet alleen om de activiteiten van JPMorgan, maar ook om de CEO, Jamie Dimon.

Buffett en Dimon zien elkaar ook naast het werk. Zo hebben ze, samen met Jeff Bezos van Amazon, een gezondheidszorginitiatief opgezet. Ook pleiten Buffett en Dimon om kwartaalcijfers in te wisselen voor halfjaarcijfers. En wel met de volgende reden:

Short-termism is hurting the economy.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 3,2 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 6,65 miljard dollar.

#38 U.S. Bancorp

U.S. Bancorp is de vijfde grootste Amerikaanse bank en het is een van Buffett zijn best renderende beleggingen. Hij kocht aandelen van de bank in 2006 en kocht in het tweede kwartaal van 2019 weer bij.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 3,34 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 6,94 miljard dollar.

#39 Kraft Heinz

Kraft Heinz, een voedselgigant in Amerika, is een van Buffett zijn grootste beleggingen. Met een belang van 26,7 procent is Buffet niet eens de grootste aandeelhouder. De private investeringsfirma 3G Capital heeft een belang van 48,8 procent.

Wel heeft Buffett spijt van zijn grote positie. Zo zegt hij dat hij te veel heeft betaalt voor de aandelen.

I was wrong.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 4,86 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 10,11 miljard dollar.

#40 American Express

American Express is een bedrijf dat Buffett niet los laat. Hij heeft al aandelen sinds 1963, toen Buffett onder speciale voorwaarden aandelen kocht, omdat American Express wanhopig opzoek was naar kapitaal. Buffet die bood het en heeft tot de dag van vandaag geen spijt.

It’s a fantastic story, and I’m glad we own 18% of it.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 8,99 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 18,71 miljard dollar.

#41 Wells Fargo

Wells Fargo is een bank die de laatste jaren vaak negatief in het nieuws is geweest. De bank zou bijvoorbeeld klanten onnodige autoverzekeringen hebben aangesmeerd. Buffett reageerde op de negativiteit:

If you look at Wells, through this whole thing they’re uncovering a whole lot of problems, but they aren’t losing any customers to speak of.

Buffett is Wells Fargo zijn grootste aandeelhouder, met een belang van 8,4 procent.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 9,79 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 19,39 miljard dollar.

#42 Coca Cola

Buffett kocht Coca Cola vlak na de crash van 1987. In 1988 zei hij in een brief naar aandeelhouders het aandeel voor een hele lange periode aan te houden. En zie 30 jaar later: Buffett heeft nog steeds aandelen Coca Cola, met een belang van 9,4 procent in het bedrijf.

En misschien wel, omdat Buffett dol is op Cherry Coke.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 9,79 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 20,37 miljard dollar.

#43 Bank of America

Het moet nu wel duidelijk zijn dat Buffett het ziet zitten in bankaandelen. Het kroonjuweel van deze in de Berkshire Hathaway portefeuille is Bank of America, de op één na grootste bank in de Verenigde Staten.

Buffett kocht de aandelen in 2011 voor een flinke korting. In het tweede kwartaal van 2019 kocht hij nog eens aandelen bij, zo’n 927 miljoen. Buffett is nu de grootste aandeelhouder van Bank of America.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 12,92 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 26,89 miljard dollar.

#44 Apple

Apple is de koning in de portefeuille van Berkshire Hathaway. En daarnaast het bewijs dat Buffett vol inzet op iets als hij waarde in iets ziet. Want Apple neemt bijna een kwart van de Berkshire Hathaway portefeuille voor zijn rekening.

Buffett bezit Apple aandelen sinds 2016 en koopt sindsdien bij. Toch is hij de derde grootste aandeelhouder van Apple. Alleen Vanguard en BlackRock bezitten mer.

  • Percentage van BKR-portefeuille: 23,74 procent.
  • Waarde in BKR-portefeuille: 49,4 miljard dollar.

Bron: Kiplinger

Foto: iStock

E-mail icon

Aandelen nieuws Americas

Meld je nu aan en ontvang gratis updates over aandelennieuws uit Americas

Reageer op dit artikel