Alfa of Alpha is een parameter die weergeeft of een fonds of een aandeel (of ander actief) al dan niet beter gepresteerd heeft in vergelijking met een benchmark.

Wat betekent alfa?

Indien de alfa hoog is, dan wil dit zeggen dat het fonds veel beter gepresteerd heeft dan de vergelijkingsbasis.

Voorbeeld van alfa: als de alfa 3 is, betekenis dit dat een aandeel of fonds het 3% beter doet dan de referentie-index.

Als je als belegger betaalt voor een actief beheerd fonds, dan is het altijd handig om na te gaan of de alfa positief of negatief is ten opzichte van de referentie-index. Indien negatief, dan moet je twee keer nadenken alvorens je in zo een fonds zou beleggen.

Je betaalt namelijk voor actief beheer, maar als het actief beheer geen meerwaarde biedt, dan kan je beter passief beleggen.

Bèta

Naast alfa heb je ook nog bèta.

Bèta is een coëfficiënt die aangeeft hoe volatiel een actief is ten opzichte van de referentie-index. Een bèta van 0,5 geeft bijvoorbeeld aan dat een actief de helft zo volatiel is als de referentie-index.