IREN, een bitcoin-miner die zich richt op AI-cloudinfrastructuur, heeft een $9,7 miljard, vijfjarig contract met Microsoft gesloten. Analisten van Bernstein verhoogden het koersdoel van $75 naar $125 vanwege de deal en het groeipotentieel in AI-cloud. Het contract benut IREN’s 2,9 GW eigen stroominfrastructuur, wat het bedrijf een kosten- en schaalvoordeel geeft.
— Lees ook:  Zó investeer je in hoge dividendaandelen—

De deal versterkt IREN’s transitie naar een verticaal geïntegreerde AI-cloudaanbieder en legt de basis voor sterke omzetgroei en hoge marges tegen 2027.

In de onderstaande grafiek zien we het koersverloop van Iren:

— Ook de markt analyseren via TradingView grafieken? Check deze link! —

Eigen stroominfrastructuur als concurrentievoordeel

IREN bezit 2,9 GW aan eigen stroominfrastructuur in Texas en British Columbia, wat flexibiliteit biedt om klanten te bedienen.

Analisten van Bernstein noemen dit een belangrijk verschil met concurrenten zoals CoreWeave. Het bedrijf kan opschalen zonder afhankelijk te zijn van externe datacenters.

Het Microsoft-contract gebruikt slechts 200 MW van deze capaciteit, maar genereert naar verwachting $2 miljard jaarlijkse terugkerende omzet tegen eind 2027.

Microsoft betaalt 20% vooruit, goed voor $1,94 miljard, ter financiering van de infrastructuuruitbreiding.

Bernstein verwacht dat het eigendom van de stroominfrastructuur de operationele marges met 10% tot 15% kan verhogen vergeleken met hosted operators. Dit biedt IREN een structureel kostenvoordeel en versterkt zijn positie als preferred partner van NVIDIA voor AI-cloudactiviteiten.

Vooruitzichten en groeipotentieel

IREN verwacht dat zijn AI-cloudomzet tegen eind 2027 kan groeien tot $2,5 miljard met ongeveer 85% EBITDA-marges.

De Microsoft-deal bevestigt dat het bedrijf kan opschalen naar meerdere hyperscaler-klanten. Analisten zien hierdoor een aanzienlijke waardestijging en duurzame groeimogelijkheden voor IREN.

— Lees ook: De handleiding over aandelen kopen —

Bron: The Block
Foto: iStock

Dit artikel is geen beleggingsadvies. Het is geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie, op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. BeursBrink raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden.

Tenzij anders vermeld, zullen wij dit artikel niet actualiseren. Het kan dus goed zijn dat de inhoud van dit artikel bij latere lezing is achterhaald door de actualiteiten en de ontwikkelingen. Het kan ook zijn dat met een bepaald aspect in het artikel geen rekening is gehouden. Hoewel BeursBrink zorgvuldigheid betracht, kan het ook voorkomen dat er onvolkomenheden in het artikel staan.
U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).Aan het rapport en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Het artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. BeursBrink is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel of de daarin opgenomen informatie.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst BeursBrink erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

BeursBrink is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in het artikel. Evenmin is BeursBrink verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van het artikel via internet verzonden worden.