(ABM FN-Dow Jones) NIBC heeft in de eerste zes maanden van dit jaar beter dan voorzien gepresteerd. Dit concludeerden analisten van Morgan Stanley woensdag.

Vooral over het operationeel resultaat, dat circa zeven procent hoger uitkwam dan voorzien, bleken de marktvorsers te spreken. Dit kwam mede doordat de netto rentebaten 6 procent hoger uitviel dan waar de bedrijfsconsensus rekening mee hield.

De inkomsten uit beleggingen kwamen uit op 21 miljoen euro tegenover een consensus van 13 miljoen euro, terwijl de overige inkomsten 5 miljoen euro bedroegen, tegenover een voorziene 2 miljoen euro. Dit zorgde ervoor dat NIBC aan de inkomstenkant 7 procent beter presteerde dan voorzien.

De ontvangen fees vielen Morgan Stanley dan weer wat tegen. Ook de kredietverliezen vielen met 21 miljoen euro wat hoger uit dan de 18 miljoen euro waar van werd uitgegaan, wat betekent dat op dit vlak de uitdagingen voor NIBC aanhouden.

Belangrijker was volgens de analisten dat de CET1 ratio met 16,4 procent hoger uitviel dan de consensus van 15,2 procent en de verwachting van 14,8 procent van Morgan Stanley. De marktvorsers merkten bovendien op dat de kapitaalratio “ruim” boven de middellange doelstelling lag van meer dan 14 procent.

Het interim-dividend van 0,25 euro per aandeel noemde Morgan Stanley eveneens aantrekkelijk. De marktvorsers gingen uit van 0,22 euro en de bedrijfsconsensus van 0,23 euro.

Morgan Stanley heeft een Overwogen advies op NIBC met een koersdoel van 10,80 euro. Het aandeel koerste woensdagochtend 3,8 procent hoger op 8,56 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.