(ABM FN-Dow Jones) Deutsche Bank heeft het advies voor ASR Nederland verhoogd van Houden naar Kopen, waarbij het koersdoel werd opgekrikt van 31,70 tot 36,90 euro.

Het verschil tussen de Solvency II-ratio van NN Group en ASR is sterk gedaald na de integratie van Delta lloyd in NN, van 84 procentpunt eind vorig jaar tot slechts 11 procentpunt bij de halfjaarcijfers. Bij nadere beschouwing heeft het eigen vermogen van ASR Nederland volgens Deutsche Bank met afstand de beste kwaliteit en biedt het aandeel ruimte voor positieve verrassingen. Zo denkt analist Hadley Cohen van Deutsche Bank dat de markt de recente overname van Generali Nederland door ASR mogelijk onderwaardeert.

De analist noemt ASR aanzienlijk aantrekkelijker dan NN, waar de markt te optimistisch over zou zijn, en ook dan Aegon, waar het volgens hem zeker drie tot vier jaar zal duren voordat er eventueel vruchten kunnen worden geplukt van recente stappen van het management.

De analist erkent dat het aandeel ASR al zeer sterk is gestegen sinds de beursgang (namelijk met 60 procent, tegen 16 procent als gemiddelde voor de sector) maar ziet toch nog 12 procent koerswinst in het vat zitten. Op basis daarvan wordt het advies verhoogd naar kopen.

Het aandeel NN Group lijkt juist “erg vol” gewaardeerd. Het koersdoel van Deutsche Bank gaat ook hier omhoog van 31,50 naar 36,00 euro maar het advies blijft Houden.

Het aandeel ASR Nederland stond dinsdag 1,7 procent hoger op 33,39 euro en was daarmee een van de sterkste stijgers op een verdeeld tot licht hoger Damrak. NN Group en Aegon wonnen beide 0,4 procent in de AEX-index.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.