We geven het al even aan: deze zomer is wat ons betreft belangrijk om de portefeuille te positioneren in meer energy-aandelen. Grondstoffen, materialen, noem het maar op. En wat te roteren uit technologie. Precies een omgekeerd beeld van onze boodschap in december vorig jaar en het eerste kwartaal dit jaar.

Kooptips voor de zomer in de energy sector:

#1 Energy Speler met 6,5% dividendrendement

Het jongste Energy Rapport presenteert een gloednieuwe kooptip met een energyspeler uit Canada. Mooi dividend (6,5% op jaarbasis) en minimaal 50% aan opwaartse ruimte.

U leest er alles over in de nieuwste editie van het Energy Rapport. In de juni editie van dit jaar.

#2 Overnamedossier bij een Lithiumbedrijf

Lithium als grondstof is absoluut interessant. Het maakt niet uit wie je er naar vraagt, iedereen heeft maar een basisscenario. En dat scenario laat zich als volgt samenvatten: we hebben te weinig lithium om aan de vraag te voldoen en dit tekort zal alleen maar oplopen richting het einde van dit decennium.

Hieronder bijvoorbeeld de verwachtingen van Canaccord Genuity, dat in 2030 een verwacht tekort van 350.000 ton per jaar voorziet.

Dat brengt ons bij het Lithiumbedrijf dat we in de mei-editie hebben opgenomen in de portefeuille (en nu zelfs iets goedkoper handelt dan onze aankoopprijs!).

Ondergewaardeerd met overnamekansen

Dit bedrijf wordt momenteel verhandeld aan een fractie van de waarde.

Daarvoor hoeven we enkel te kijken naar de ‘Net Present Value’ (NPV) van het grootste project in hun portefeuille. Die komt uit op $6 per aandeel. De koers van dit bedrijf staat momenteel net op de $0,75.

Mind you… dit is enkel voor het hoofdproject. Het bedrijf bezit daarnaast nog een dozijn andere projecten. Letterlijk. Die krijg je er dus als het ware ‘gratis’ bij, aan deze waardering.

Bovendien zwemt het bedrijf in de cash en is het kerngezond.

Wij zijn niet de enige die dit in de smiezen hebben. Het bedrijft heeft namelijk al aangegeven dat er interesse is van een ‘niet nader genoemde’ partij.

De kans bestaat dan ook dat dit bedrijf het einde van het jaar niet eens haalt, omdat het wordt overgenomen.

U leest er alles over in de mei editie van het Energy Rapport.

Derde kooptip voor de zomer

#3 De markt blijft gek – wij accumuleren ($160 miljoen market cap / 1 miljard dollar aan waarde)

Eind februari hadden we een stevige knaller in onze energy portefeuille. Een positie die we al een tijdje hadden, maakte een topdeal bekend.

Dit bedrijf heeft een marktwaarde van nog geen $160 miljoen. Maar heeft een deal gesloten die de assets van het bedrijf waardeert op ruim 1 miljard dollar (Cad)!

Dit is geen grap. En onze analist schreef al direct ‘dit is de beste financieringsdeal die ik in jaren heb gezien’.

Even rekenen leert het volgende:

• Het bedrijf verkoopt 50% van drie projecten voor ongeveer $550 miljoen (even om het rekenen makkelijk te houden)
• Onze analisten schatten in dat de schulden van het bedrijf (na bouw van de geplande fabriek) zo’n $90 miljoen bedraagt
• Na aftrek schulden komt de waarde per aandeel hierdoor uit op $22.
• De huidige koers staat nog onder de 8,5.

Koersdoelen en vooruitzichten bedrijf XYZ: Energy Rapport-update

Deze back of the enveloppe rekensom is overigens zonder alle andere belangen van dit bedrijf in de pijplijn. Geen wonder dat de slotconclusie als volgt was:

‘Wij mikken nu op een korte termijn koersdoel van C$20 tegen eind dit jaar met de mogelijkheid om tegen 2027 C$75-80 te zien als de opstart van de fabrieken naar wens verloopt.’

De koers van dit bedrijf heeft nog niet veel gedaan in de tussentijd. Dat is mooi nieuws. Want aan de fundamenten is niets veranderd en dus nog steeds…. heel interessant.

U leest er alles over in de MAART editie van het Energy Rapport.