Beste belegger,

Na weken aan research, kunnen we vandaag bij BeursBrink een gloednieuw rapport presenteren: het AI en Robotica Rapport (AIR).

In deze presentatie leggen we u uit waarom we zelf zoveel investeren in de sector en geven we aan wat u mag verwachten als nieuwe abonnee van het AI en Robotica Rapport.

Laten we beginnen bij het begin. Een enorme kans in een compleet nieuwe industrie.

Robotica zelf is niet nieuw. De eerste robots werden in de jaren ’60 door General Motors ingezet bij de productie van auto’s.

Ondertussen worden medische ingrepen ook steeds vaker met behulp van robots gedaan en in sommige steden is de kans al goed aanwezig dat een bezorgmaaltijd met ondersteuning van een kookrobot is bereid. En wat te denken van de robotstofzuigers die veel huishoudens al hebben?

Met de komst van AI, verandert alles

Uiteindelijk zijn de meeste robots die nu worden ingezet, niet de robots die we kennen van Star Wars. Het zijn machines die repititieve taken kunnen uitvoeren.

Maar het zal niet heel lang meer duren, voordat robots een volgende fase ingaan. Een fase waarin robots zelf na kunnen denken – en belangrijker: zelf kunnen leren.

Met behulp van AI kunnen robots zichzelf trainen. Een robot die zichzelf leert hoe hij een hamer moet gebruiken, bijvoorbeeld. En dat maakt robotica nu zo interessant: de komst van AI verandert alles voor deze sector.

Analisten van Morgan Stanley noemen deze ontwikkeling ook wel de nieuwe Industriële Revolutie en verwachten 25 biljoen aan gecombineerde robotica-omzet en economische waarde tegen 2050.

Ter vergelijking: in 2024 was de roboticasector goed voor 91 miljard. Dat is dus een groei van 275X!

We snappen zelf direct dat je als belegger wat vraagtekens hebt bij een groei van 275X in een sector die nu al miljarden en miljarden groot is.

Maar wat je goed moet realiseren: de totale markt die robotica kan aanpakken, is in feite de wereldwijde arbeidsmarkt. En die is momenteel zo’n 30 biljoen dollar groot.

De adoptie van Robotica uitgelegd

Een veelgemaakte fout die we nu zien in de media, maar ook bij veel beleggers zelf, is dat iedereen verwacht dat de adoptie van robotica lineair verloopt. De adoptie van robotica verloopt in een S-curve.

Momenteel zijn er prototypes en pilots, maar in de praktijk zien we nog niet heel veel van de grote ‘roboticagolf’ waar we nu al een paar jaar over horen.

Als we zelf een voorspelling maken:

In dit geval zijn de laatste loodjes niet het zwaarst, maar het makkelijkst. De eerste paar jaar, de periode waar we nu in zitten, zijn het zwaarst.

Bouwen aan de prototypes, de massa die zijn neus er voor ophaalt (want die robots zijn nog helemaal niet zo indrukwekkend) en de uitdaging voor dit soort bedrijven om allemaal kapitaal bij elkaar te krijgen om de toekomst te bouwen.

Dat maakt investeren in dit klimaat ook juist zo interessant. Veel beleggers geloven er nog niet echt in en de media is er als de kippen bij om de robots belachelijk te maken.

Het doet ons denken aan de Darpa Challenge in 2004, waar bedrijven werden uitgedaagd om zelfrijdende voertuigen te ontwikkelen.

We kunnen ons de nieuwsberichten over de lompe buggy’s van toen, nog voor de geest halen. 20 jaar later zijn zelfrijdende taxi’s realiteit en is het in verschillende steden al mogelijk.

De AI Bubbel is hier!

Het AI en Robotica Rapport dat we bij BeursBrink publiceren richt zich specifiek op twee takken. AI is de tweede tak. Beide versterken elkaar.

Zonder AI zou robotica vooral een industriële aangelegenheid zijn en zonder robotica kan AI niet de fysieke wereld. Precies de reden, dat wij ons nieuwe rapport gecombineerd hebben.

Terwijl humanoids nog niet in het stadium van wereldwijde adoptie zitten, is AI wel goed doorgedrongen in het publieke domein. Vandaag de dag gebruikt 1 op de 6 mensen AI. Op de beurs wordt dit enthousiasme maar half gedeeld, want heel veel beleggers maken zich openlijk zorgen over de AI-bubbel.

Wij zien dat zelf iets genuanceerder. Maar laten we eerst eens naar de bubbel-claims kijken.

Als je de S&P 500 erbij pakt, dan is ongeveer 75% van alle returns sinds de lancering van ChatGPT in november 2022, gedreven door AI-aandelen.

Er is alleen één probleem: uit onderzoek van MIT blijkt namelijk dat 95% van de 52 bedrijven die in het onderzoek waren meegenomen, geen winst hebben gemaakt op hun AI-investeringen, ook al is er tussen de 30 tot 40 miljard dollar uitgegeven.

Een ponzi aan AI-investeringen

Als we de cijfers er bij pakken, mag je wel voorzichtig concluderen dat bedrijven massaal geld uitgeven, maar daar nog niets van terugzien in de vorm van keihard rendement.

Bovendien is het een soort circulaire economie geworden: OpenAI kan tot 10% van chipmaker AMD kopen, terwijl concurrent Nvidia tegelijkertijd miljarden in OpenAI investeert en Microsoft al een belangrijke aandeelhouder is van OpenAI.

Bloomberg heeft dat visueel heel mooi weergegeven. Waarbij je met wat logisch verstand zelf ook wel kan bedenken dat dit wat vreemd is.

Een AI-paradox voor investeerders

Begin februari werden een paar nieuwe AI-modellen gelanceerd.

Het resultaat?

• Softwareaandelen daalden met 20 tot 50% in een week tijd en 300 miljard aan marktwaarde werd weggevaagd
• Vermogensbeheerders kregen een forse correctie
• Dataleveranciers van financiële data en risicoanalyse, werden ook stevig afgestraft
• Commercieel vastgoed op de beurs werd massaal verkocht

De markt straft alles en iedereen die wordt aangetast door AI. Maar wat nu zo bijzonder is: tegelijkertijd worden ook AI-aandelen zelf fors afgestraft. Dan hebben we het niet over de Google en Amazons van de wereld, al hebben ook deze aandelen een tik gekregen. We hebben het over de pure play AI-spelers.

Beleggers roteren vanuit AI naar de oude economie

Dat is interessant, want het impliceert dat beleggers denken dat AI alles en iedereen kan impacteren, maar AI-aandelen zelf niet interessant zijn om te kopen. En als je dan kijkt naar de sectoren die het goed hebben gedaan op de beurs sinds de start van dit jaar? Dan kom je uit op aandelen van de ‘oude economie’.

Winkelgigant Target heeft er een fantastisch jaar opzitten, met bijna 16% aan rendement.

Ook PepsiCo, dat als een defensieve speler wordt gezien, heeft bijna 17% aan rendement sinds de start van dit jaar.

Coca Cola doet het met 14% absoluut niet slecht.

Zet dat eens af tegen een Google, dat toch wel wordt gezien als een van de winnaars van AI, met een jaarrendement van 3% negatief. Of Microsoft, dat -15% doet voor het jaar. Amazon, dat ruim 12% in de min staat.

Dat is heel bijzonder. Want dit is een rotatie uit de toekomst, terug naar de oude economie.

Wij zijn positief op AI

Resumerend: beleggers hebben al langer twijfels over de AI-sector, gedreven door angst over een circulair ecosysteem aan techbedrijven dat elkaar geld blijft toestoppen om te investeren in AI.

Nu verkoopt iedereen zijn aandelen, om te beleggen in traditionele supermarkten en soepmakers. Bijzonder, als je nadenkt dat de Amerikaanse economie groeit met 4%.

Dat brengt ons bij onze AI-thesis. Want wij zijn wel positief en zien de huidige ravage op de markten als zeer kansrijk om nu in te stappen.

Onze thesis uitgelicht

Stel je eens voor dat Europa zich klaar moet maken voor oorlog.

En Rusland en Amerika hetzelfde doen (tja, stel je dat eens voor…). Dan gaat iedereen de defensiebudgetten vergroten en meer uitgeven aan oorlog. Iedereen wil wapens veiligstellen vóórdat de vijand dat doet. Dan maakt het niet zo heel veel uit tegen welke prijs dat gebeurt, zolang je maar wapens kan veiligstellen. Dat wordt ook wel de ‘arms race’ genoemd.

Niemand, maar dan ook niemand, noemt een arms race een bubbel. Ook al stijgen defensieaandelen op dat moment naar waarderingen die we nooit zien in tijden van vrede.

Zo kijken wij ook naar de huidige AI-situatie. Uitgaven naar AI (AI Capex) is net zoals een wapenwedloop niet discretionair: als een partij meer AI-uitgaven doet, moet de andere partij ook mee, anders verlies je marktaandeel. Als een AI-partij de nieuwste chips koopt voor een beter AI-model, moet de concurrent mee, anders zak je direct naar de vergetelheid.

Het is dan ook heel logisch dat bedrijven miljarden en miljarden uitgeven aan AI, zonder dat dit nu resulteert in directe return on investments.

Net zoals een goede defensie een kostenpost is, die zich pas terugbetaalt zodra de vijand aan je grenzen verschijnt.

In onze visie, betekent dit ook dat beleggers nu de aandelen verkopen die je juist zou moeten kopen. In tijden van oorlog, zijn defensieaandelen ook altijd gewild. Maar in plaats daarvan, koopt iedereen blikken soep of blikjes cola op de beurs. Dat is niet logisch.

AI is géén sloopbal

Beleggers zien AI momenteel als een grote ‘wrecking ball’ dat alles en iedereen op zijn pad zal vernietigen. Want alleen met zo’n gedachte, kan je rechtvaardigen dat je softwareaandelen verkoopt, maar tegelijkertijd ook de AI-aandelen zelf.

Het is zeer, zeer, onlogisch om te redeneren dat AI zal zorgen voor een crisis als bedrijven letterlijk meer kunnen leveren met minder kosten.

Het grote risico is niet dat AI alles gaat overnemen, het grote risico is dat bedrijven hier niet in meegaan.

De markt voor AI groeit en zal voorlopig alleen maar versnellen, niet vertragen.

Koppel dit vervolgens aan de fusie met robotica, en je hebt een trend die je absoluut niet mag negeren. Maar de realiteit is, dat beleggers dat momenteel wel doen.

Het AI & Roboticarapport uitgelicht

Om in te spelen op deze twee trends, hebben we het AI & Robotica Rapport in het leven geroepen. We starten in februari 2026 met dit rapport, dat zich zal richten op AI-spelers, roboticafabrikanten en automatisering.

In het midden van een stevige AI-correctie, staan wij klaar om de winnaars van morgen op te pakken.

Laten we even kijken wat je van dit rapport mag verwachten:

• Iedere maand krijg je van ons een digitale editie van het AI & Robotica Rapport toegestuurd.
• Daarin houden we vier selectielijsten bij: Robotica, AI, Drones (vliegende robots) & Blue chips in de AI- en roboticasector.
• In de maandelijkse edities gaan we in op de sector, welke belangrijke ontwikkelingen we zien en natuurlijk welke aandelen hiervan kunnen profiteren.

Daarnaast krijgt u als belegger toegang tot het speciale ledengedeelte op BeursBrink.com, waar u naast de maandelijkse edities ook wordt voorzien van tussentijdse updates en alerts als een van onze aandelen daarom vragen.

Het eerste rapport: 14 AIR-aandelen

We beginnen dit rapport in het midden van een stevige daling op de beurs.

AI-aandelen hebben massale klappen gekregen en staan in veel gevallen 50% (of meer) lager dan een paar maanden geleden. Dat is voor ons een fantastisch moment om te beginnen met een selectie van 14 aandelen, die we hebben verspreid over onze favoriete sectoren: AI, robotica, drones & blue chips.

Daarnaast liggen er nu ook twee bonusrapporten klaar bij het AI en Robotica Rapport:

Bonusrapport 1: de digitale tolweg

In dit bonusrapport bespreken we een unieke investering in een bedrijf dat 90% van de winst uitkeert aan beleggers (in de vorm van dividend) en een van de meest waardevolle AI-assets bezit die je maar kunt indenken: digitale infrastructuur waar iedere AI op draait.

En het mooie van dit bedrijf, is dat meer AI-groei zorgt voor meer inkomsten. Het is de meest directe play om in te spelen op de groei van AI, zonder zelf te moeten investeren in AI.

Bonusrapport 2: de PharmAI-revolutie

We bespreken in dit bonusrapport een biotechbedrijf dat aan een van de grootste AI-machines bouwt dat zich toelegt op medicijnontwikkeling.

De meeste experts zijn het er al over eens dat we straks kanker kunnen uitroeien met behulp van AI. En als je ziet wat dit bedrijf doet en hoe ze AI inzetten, snap je direct waarom dit soort uitspraken geen fantasie zijn.

De Early Bird Special

Ieder rapport dat we bij BeursBrink lanceren, heeft altijd een Early Bird Special. De vroege vogels gaan er vandoor met de meeste korting.

Normaliter kost het rapport 199 euro voor 12 maanden. Of, wie langer committeert, 299 euro voor 24 maanden. Dat zijn geen wereldbedragen. Zeker niet voor de hoeveelheid research die je daarmee krijgt. Maand in, maand uit.

Met de Early Bird Special geven we nog een extra korting.

Dat betekent:

• Geen 199 euro, maar 129 euro voor 12 maanden
• Geen 299 euro, maar 199 euro voor 24 maanden

Natuurlijk: de Early Bird Special is tijdelijk en als deze actie voorbij is, gaan de prijzen weer terug naar normaal. Alleen dat zou al een reden zijn om niet te lang te wachten met abonneren.

Toch moeten we wel een kanttekening plaatsen. Een belangrijke.

Voor wie is dit niet geschikt?

Het AIR-rapport richt zich op een van de meest controversiele sectoren van dit moment. Zoals we al uit de doeken hebben gedaan, zijn er heel wat beleggers die vrezen dat AI één grote bubbel is.

Wij hebben een andere mening en zien dit juist als een enorme kans. Maar dat neemt niet weg, dat de ontwikkelingen in AI en Robotica onzeker zijn.

We hebben hier niet over een soepproducent die aan de hand van bevolkingstrends en koopgedrag vrij nauwkeurig kan inschatten hoeveel blikken soep er dit jaar worden verkocht.

We hebben het hier over een technologie die de hele wereld op z’n kop kan zetten en onze economie voorgoed kan veranderen. We kunnen er direct helder over zijn: dat gaat gepaard met heel wat risico.

Dit is dan ook geen rapport voor:

• Beleggers die op zoek zijn naar een ‘zeker’ rendement (kijk dan naar obligaties!)
• Beleggers die nerveus worden van volatiliteit (dit is een jonge sector en zeer volatiel)
• Beleggers die binnen 2 jaar weer willen uitstappen (dit is langetermijnwerk)

Kortom: als u rust zoekt, is dit niet de juiste plek.

Maar wie begrijpt dat grote trends zelfden netjes en recht omhoog lopen en posities willen innemen nu de markt twijfelt, heeft waarschijnlijk heel veel aan dit rapport.

Tijd om in te stappen

De markt geeft eigenlijk nooit cadeaus met een strik eromheen.

Cadeautjes van de markt komen meestal met angst, rode candles en een hoop doemberichten. Dat zien we nu ook en dat is voor ons een moment om in te stappen.

Via deze link kunt u abonneren op 12 maanden

Via deze link kunt u abonneren op 24 maanden

We hopen samen met u het AIR-avontuur aan te gaan.

Met vriendelijke groeten,
Team BeursBrink

–

Deze pagina is geen beleggingsadvies. Het is geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie, op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen.

BeursBrink raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden.

Hoewel BeursBrink zorgvuldigheid betracht, kan het ook voorkomen dat er onvolkomenheden in het rapport staan. Het kan ook zijn dat met een bepaald aspect in deze email geen rekening is gehouden.U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan deze pagina en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Deze email is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. BeursBrink is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit rapport of de daarin opgenomen informatie.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst BeursBrink erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld dat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

BeursBrink is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in deze email. Evenmin is BeursBrink verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van deze email via internet verzonden worden.